L’OPCI grand public progresse grâce à l’assurance-vie

Publié le vendredi 5 décembre 2014 par Comparatif OPCI

L’étude présentée effectuée conjointement par l’AFG et l’ASPIM porte sur 9 OPCI « grand public » accessibles sur le marché au 31 décembre 2013 :

• 9 OPCI proposées à fin 2013 contre 8 à fin 2012. Un nouvel acteur sur ce segment disposant d’un large réseau de distribution a lancé un nouveau produit courant 2014.
• forme juridique des OPCI : 8 OPCI sont constitués sont forme de SPPICAV relevant de la fiscalité des revenus de capitaux mobiliers. Un OPCI est constitué sous forme de FPI, relevant de la fiscalité immobilière.
• nombre de sociétés de gestion : 6 à fin 2013.
• actif brut : 1,29 milliard € à fin 2013 contre 0,93 milliard € à fin 2012 (+ 39%). L’actif géré
  sous forme de SPPICAV s’établit à 1,24 milliard €. Le seul FPI présent sur le marché depuis
  2012 gère un actif de 0,04 milliard €.
• actif net : 1,19 milliard € à fin 2013 contre 0,89 milliard € à fin 2012 (+34%). Il convient de noter que l’OPCI « grand public » est autorisé à recourir à l’endettement pour financer ses actifs dans la limite légale de 40% mais en pratique, il n’a recours à l’endettement que de manière très marginale. Ainsi, le montant de l’actif net est très proche de celui de l’actif brut.
• actif brut immobilier : 0,77 milliard € à fin 2013 contre 0,53 milliard € à fin 2012 (+ 45%)
• surface cumulée du patrimoine : 202 475 m2 contre 141 699 m2 à fin 2012 (+ 42%).

Avec la mobilisation affirmée de grands réseaux de commercialisation de banque et d’assurance, l’OPCI est en train de trouver sa place auprès des particuliers, notamment comme unité de compte immobilière au sein des contrats d’assurance-vie des Français.

A fin 2013, l’encours sous gestion des OPCI « grand public » s’établit à 1,29 milliard € contre 0,93 milliard € à fin 2012, ce qui représente une progression de plus de 39%.